Angesichts der Marktunsicherheiten und einer gescheiterten Übernahme stellt Südkoreas Flaggschiff-Carrier HMM strategische Weichen, um die künftige Rentabilität zu sichern.Das Unternehmen baut sein Trockenmassengutgeschäft energisch aus und zielt auf Spezialfrachtsegmente in Schwellenmärkten ab, was eine deutliche Abkehr von seiner auf Container spezialisierten Vergangenheit signalisiert.
Ein strategischer Wendepunkt nach einem Rückschlag
Nachdem die jüngsten Übernahmegespräche mit SK Shipping gescheitert waren, hat HMM schnell seinen Kurs in Richtung einer organischen Expansion im Trockenmassengutsektor geändert.
Das Unternehmen versucht aktiv, Trockenmassengutschiffe zu kaufen, um langfristige Schifffahrtsverträge zu unterstützen, und plant laut einem HMM-Vertreter ausdrücklich, „den Anteil von Containerschiffen zu reduzieren und eine Flottendiversifizierung zu erreichen, um besser auf Marktunsicherheiten reagieren zu können“.
Diese strategische Neuausrichtung erfolgt trotz der beeindruckenden Ergebnisse von HMM für das Jahr 2024: Der Betriebsgewinn stieg um 500,7 % auf 3,5128 Billionen Won (2,64 Milliarden US-Dollar) aufgrund erhöhter Frachtraten aufgrund geopolitischer Spannungen und eines gestiegenen Versandvolumens in den USA-China. Die Leistung markierte die dritthöchste in der Unternehmensgeschichte nach den außergewöhnlichen Pandemiejahren 2021 und 2022 .
Die Expansion von Trockenmassengütern nimmt Fahrt auf
Die Trockenmassenoffensive von HMM ist bereits im Gange und wird durch umfangreiche langfristige Verträge abgesichert. Das Unternehmen unterzeichnete einen 10-Jahres-Transportvertrag über 462 Millionen US-Dollar mit dem brasilianischen Bergbauunternehmen Vale SA, der drei Massengutfrachter erfordert.
Um diese Expansion zu unterstützen, betreibt HMM derzeit nur einen Massengutfrachter, hat jedoch kürzlich ein gebrauchtes Schiff gekauft und verhandelt über den Erwerb von drei weiteren gebrauchten Massengutfrachtern. Jedes Schiff kostet zwischen 50 Milliarden Won (35,9 Millionen US-Dollar) und 60 Milliarden Won, was auf erhebliche Investitionen in diesem Sektor hinweist.
Branchenbeobachter weisen darauf hin, dass der Kauf einzelner Schiffe schnellere Investitionsentscheidungen ermöglicht und es HMM ermöglicht, gezielt für bestimmte Vertragsanforderungen einzukaufen, wodurch die komplexen Integrations- und Schuldenrisiken vermieden werden, die mit dem Erwerb ganzer Geschäftseinheiten verbunden sind.
Ausrichtung auf wachstumsstarke-Märkte und Spezialfracht
Über die Expansion im Trockenmassengut hinaus konzentriert sich HMM auf Schwellenmärkte und Spezialfracht, um das Wachstum voranzutreiben.
Das Unternehmen hat Südamerika, Australien, den Atlantik, Indien und Südamerika als Märkte mit starkem Wachstumspotenzial identifiziert. Konkret plant HMM den „Einsatz kleiner bis mittelgroßer Massengutfrachter“ auf südamerikanischen und australischen Routen, um die Rentabilität zu steigern.
Im Einklang mit seiner mittel{1}}bis-langfristigen-Strategie für 2030 wird sich HMM auf den Transport ertragsstarker Spezialladungen konzentrieren, darunter amerikanische Batterieausrüstung, petrochemische Produkte aus dem Nahen Osten und Erdgasausrüstung. Dieser gezielte Ansatz zielt darauf ab, den Umsatz pro Sendung zu maximieren und gleichzeitig das Frachtportfolio zu diversifizieren.
Stärkung der Grundlagen inmitten eines Strategiewechsels
Die strategische Neuausrichtung von HMM erfolgt trotz der bemerkenswert starken Containerleistung im Jahr 2024. Das Unternehmen erzielte im dritten Quartal 2024 eine Betriebsgewinnmarge von 41,1 %, wobei die Margen für das gesamte Jahr 30 % erreichten.
Diese Stärke des Containergeschäfts wurde größtenteils durch geopolitische Faktoren wie die Krise am Roten Meer angetrieben, die dazu führte, dass der Shanghai Containerized Freight Index (SCFI) im Jahr 2024 durchschnittlich 2.506 Punkte erreichte – ein massiver Anstieg von 149 % gegenüber dem Niveau von 1.005 Punkten im Jahr 2023.
Darüber hinaus erweiterte das Unternehmen seine Containerflotte von 71 auf 83 Schiffe, indem es zwölf neue 13.000-TEU-Containerschiffe einführte, die hauptsächlich auf US-Strecken eingesetzt werden.
Zukunftsaussichten und Wettbewerbspositionierung
Trotz der jüngsten starken Leistung rechnet HMM mit bevorstehenden Herausforderungen und prognostiziert, dass „ein Überangebot an Containerschiffen und die Möglichkeit eines weltweiten Handelsrückgangs“ für Unsicherheit in der Schifffahrtsbranche sorgen werden.
Die Strategie des Unternehmens für 2030 sieht ehrgeizige Wachstumsziele vor und plant, seine Containerflotte von 84 Schiffen (920.000 TEU) im Jahr 2025 auf 130 Schiffe (1,5 Millionen TEU) bis 2030 zu erweitern. Noch wichtiger für seine neue Ausrichtung ist, dass HMM seine Massengutfrachterflotte im gleichen Zeitraum von 36 Schiffen (630 Millionen DWT) auf 110 Schiffe (1,228 Milliarden DWT) vergrößern will Zeitraum-die Massenkapazität fast verdoppelt.
HMM treibt auch seine Umweltziele voran und strebt bis 2045 Netto-Null-Emissionen an,-fünf Jahre früher als bisher geplant. Das Unternehmen führt aktiv umweltfreundliche Schiffe ein, darunter neun 9.000-TEU-Containerschiffe mit Methanolantrieb und LNG-betriebene Schiffe.
Durch neue Gewässer navigieren
Die strategische Verlagerung von HMM hin zu Trockenmassengutbetrieben, Schwellenmärkten und Spezialfracht stellt eine erhebliche Diversifizierungsmaßnahme als Reaktion auf Marktunsicherheiten dar. Durch die Verringerung der Abhängigkeit von der Containerschifffahrt und den Aufbau von Kapazitäten in gezielten Wachstumsbereichen möchte die koreanische Reederei ein widerstandsfähigeres Geschäftsmodell aufbauen, das der Marktvolatilität standhalten kann.
Da sich globale Handelsmuster weiterentwickeln und Umweltvorschriften strenger werden, kann der fokussierte Ansatz von HMM auf bestimmte Frachtsegmente und strategische Routen die erforderliche Stabilität bieten, um die Rentabilität über Marktzyklen hinaus aufrechtzuerhalten. Der Erfolg dieses Schwenks wird von der effektiven Umsetzung seiner Expansionspläne und der Bewältigung der Herausforderungen einer immer komplexer werdenden globalen Schifffahrtslandschaft abhängen.
